Em 1935, a AEG lançou o primeiro gravador de fita bobina a bobina com o nome comercial "Magnetophon". 

A Cassete compacta ou Musicassette (MC), também comumente chamada de fita cassete, cassete de áudio ou simplesmente fita ou cassete, é um formato de gravação de fita magnética analógica para gravação e reprodução de áudio. Inventado por Lou Ottens e sua equipe na empresa holandesa Philips em 1963. Os Cassetes Compactos vinham em duas formas, já com conteúdo como um cassete pré-gravado (Musicassette) ou como um cassete "em branco" totalmente gravável. Ambas as formas têm dois lados e eram reversíveis pelo usuário. Embora outros formatos de cassete também tenham existido - por exemplo, o Microcassette - o termo genérico fita cassete era normalmente sempre usado para se referir ao Cassete Compacto devido à sua popularidade na época.

Em 1935, a AEG lançou o primeiro gravador de fita bobina a bobina com o nome comercial "Magnetophon". Foi baseado na invenção da fita magnética por Fritz Pfleumer em 1928. Essas máquinas eram muito caras e relativamente difíceis de usar e, portanto, eram usadas principalmente por profissionais em estações de rádio e estúdios de gravação.

Após a Segunda Guerra Mundial, a tecnologia de gravação em fita magnética proliferou em todo o mundo. Nos EUA, a Ampex, usando equipamentos obtidos na Alemanha como ponto de partida, iniciou a produção comercial de gravadores. Usados ​​pela primeira vez em estúdios para gravar programas de rádio, os gravadores rapidamente chegaram às escolas e residências. Em 1953, 1 milhão de residências americanas tinham máquinas de fita.

Em 1958, após quatro anos de desenvolvimento, a RCA Victor lançou o cartucho de fita RCA estéreo, de um quarto de polegada, reversível e bobina a bobina. O cartucho era grande em 5 x 7 1/8 x 1/2 polegadas (127 x 197 x 13 mm) e poucas fitas pré-gravadas eram oferecidas. Apesar das múltiplas versões, falhou.

O uso do consumidor de máquinas de fita magnética decolou no início dos anos 1960, depois que as máquinas de reprodução atingiram um design confortável e fácil de usar. Isso foi auxiliado pela introdução de transistores que substituíram os volumosos, frágeis e caros tubos de vácuo de designs anteriores. A fita bobina a bobina tornou-se mais adequada para uso doméstico, mas ainda permaneceu um produto pouco acessível.

No início dos anos 1960, a Philips Eindhoven encarregou duas equipes diferentes de projetar um cartucho de fita para fitas mais finas e estreitas em comparação com o que era usado em gravadores de bobina a bobina. Em 1962, a divisão de Viena da Philips desenvolveu um cassete de orifício único, adaptado de seu nome alemão descrito Einloch-Kassette. A equipe belga criou um cartucho de dois carretéis semelhante a um projeto RCA anterior, mas muito menor.

A Philips selecionou o cartucho de dois carretéis como vencedor e o apresentou na Europa em 30 de agosto de 1963 no Berlin Radio Show, e nos Estados Unidos (sob a marca Norelco ) em novembro de 1964. O nome comercial Compact Cassette veio um ano depois. A equipe de origem holandesa e belga da Philips era comandada pelo holandês Lou Ottens em Hasselt, na Bélgica.

A Philips também ofereceu uma máquina para reproduzir e gravar as fitas cassete, a Philips Typ EL 3300. Um modelo atualizado, Typ EL 3301 foi oferecido nos EUA em novembro de 1964 como Norelco Carry-Corder 150. Em 1966, mais de 250.000 gravadores foram vendidos somente nos EUA que juntamente com o Japão logo se tornaram a principal fonte fabricante de gravadores. Em 1968, 85 fabricantes haviam vendido mais de 2,4 milhões de players. No final da década de 1960, o negócio de cassetes valia cerca de 150 milhões de dólares. No início da década de 1970, as máquinas compactas de fita cassete vendiam muito mais do que outros tipos de máquinas de fita.

A Philips estava competindo com Telefunken e Grundig com seu formato DC-International em uma corrida para estabelecer sua fita cassete como padrão mundial e queria o apoio dos fabricantes japoneses de eletrônicos. O Compact Cassette da Philips tornou-se dominante como resultado da Sony pressionando a Philips a licenciar o formato para eles gratuitamente.

Nos primeiros anos, a qualidade do som era medíocre, mas melhorou drasticamente no início dos anos 1970, quando alcançou a qualidade da fita de 8 faixas e continuou melhorando. O Compact Cassette se tornou uma alternativa popular (e regravável) ao LP de vinil de 12 polegadas durante o final dos anos 1970.